Что означает диверсификация
Investor.gov определяет диверсификацию как распределение денег между разными инвестициями для снижения риска. Узкоотраслевой фонд не обязательно обеспечивает достаточную диверсификацию.
Проверяйте распределение по фактическим вложениям, а не по числу приложений или названий фондов. Начните с перечня активов и их долей. Для каждого отметьте эмитента, отрасль, валюту и другие значимые для вашей задачи зависимости. Не называйте портфель защищённым только потому, что в нём несколько строк.
Как увидеть скрытую концентрацию
Авторский условный пример: 50 единиц вложены напрямую в компанию А, ещё 50 в фонд, половина которого приходится на ту же компанию. Суммарная зависимость от А в этом упрощённом расчёте составляет 50 + 25 = 75 единиц из 100. Это иллюстрация пересечения вложений, а не описание существующего фонда. Для реального расчёта возьмите раскрытый состав на одну дату и проверьте, что доли сопоставимы.
Как проверить план без обещаний дохода
Для проверки плана предложим три вопроса: что произойдёт при проблеме крупнейшего эмитента, ослаблении выбранной отрасли и необходимости быстро получить деньги? Разберите последствия по условиям конкретных продуктов. Не обещайте себе отсутствие убытка после распределения долей. Срок, риск и доступность средств рассмотрите вместе с расходами на изменение портфеля. Назначьте понятный повод для повторной проверки состава: существенное изменение долей или личной цели. Не заменяйте анализ пересечений случайной покупкой новых названий. Если структура продукта непрозрачна, отметьте это как ограничение расчёта.
Источники: Investor.gov: Asset Allocation and Diversification.